La grande majorité des investisseurs effectuent leurs transactions via des comptes de courtage, ce qui peut entraîner des frais relativement élevés dans certains cas.
La bonne nouvelle, c’est que les sociétés de bourse ne sont pas votre seule porte d’accès au marché boursier. En fait, vous pouvez acheter directement des actions de certaines des sociétés les plus importantes et les plus fiables au monde, en éliminant les intermédiaires et les frais liés à leur utilisation.
Cela se fait par le biais de ce qu’on appelle des plans d’achat direct d’actions, ou DSPP.
Que sont les plans d’achat direct d’actions ?
Lorsqu’une entreprise décide d’entrer en bourse et d’être cotée en bourse, elle emploie un agent de transfert, un prestataire de services qui gère les tâches administratives associées au transfert d’actions d’une partie à une autre. La majorité des entreprises utilisent un service connu sous le nom de Computershare pour gérer ces tâches.
Computershare offre une large gamme de services, dont l’un est la facilitation des DSPP, donnant aux investisseurs la possibilité d’acheter des actions d’une société directement auprès de l’émetteur, plutôt que d’avoir à passer par une société de courtage.
Lorsqu’ils achètent des actions via un DSPP, les investisseurs ont l’avantage de supprimer les intermédiaires, tout en ayant la possibilité de mettre la main sur des actions aux prix actuels du marché.
Caractéristiques des plans d’achat direct d’actions
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles les investisseurs peuvent choisir de profiter des DSPP plutôt que de travailler avec un courtier pour acheter des actions. Certains des avantages les plus importants associés à ces plans comprennent :
Frais réduits
Les courtiers traditionnels facturent des frais relativement élevés lorsque les investisseurs achètent et vendent des actions. En profitant des DSPP, vous êtes en mesure d’éviter entièrement les frais de courtage, ce qui vous permet de conserver une plus grande partie de votre argent durement gagné.
Régimes de réinvestissement des dividendes
Également connus sous le nom de DRIP, les plans de réinvestissement des dividendes peuvent être mis en place parallèlement aux DSPP afin que les dividendes en espèces versés à l’investisseur soient automatiquement réinvestis, vous offrant des actions supplémentaires et créant une opportunité de rentabilité plus élevée.
Fractions d’actions
Avec la grande majorité des courtiers, vous devez acheter au moins une action des actions d’une entreprise afin d’investir dans cette entreprise. Cela pose un problème lorsqu’il s’agit d’investir dans de grandes entreprises relativement coûteuses.
Par exemple, une seule action d’Amazon.com vous coûtera plus de 3 000 $ à partir de 2021, créant un défi pour les nouveaux investisseurs avec des portefeuilles relativement petits.
Cependant, avec les DSPP, le montant que vous investissez n’est pas basé sur le nombre d’actions que vous souhaitez posséder, mais sur le montant en dollars que vous souhaitez investir pour posséder ces actions.
Si le montant de votre investissement n’est pas suffisant pour acheter une action complète, vous recevrez des fractions d’actions. Les fractions d’actions reçoivent des paiements de dividendes proportionnels et participent à la croissance du cours de l’action, tout comme les actions entières.
Investissement initial minimum bas
Les courtiers traditionnels aiment voir des investissements initiaux relativement importants, souvent de plusieurs milliers de dollars. Cependant, avec les DSPP, vous pouvez généralement créer un compte avec environ 100 $. Ce faible montant minimum d’investissement initial rend le marché boursier plus accessible à tous, en particulier aux jeunes adultes qui souhaitent démarrer leur vie financière sur des bases solides.
Options de paiement
L’achat d’actions via un DSPP est un processus simple et vous n’aurez pas besoin de carte de crédit pour approvisionner votre compte. En fait, les paiements pour les investissements sont généralement effectués par chèque ou directement tirés d’un compte courant ou d’un compte d’épargne. Les dividendes en espèces sont généralement payés selon la même méthode.
Planification des achats
Travailler avec l’un de ces plans met l’investissement sur le pilote automatique, vous donnant la possibilité de planifier des achats d’actions en fonction d’un montant en dollars prédéterminé sur une base hebdomadaire ou mensuelle.
En automatisant le processus d’investissement, non seulement vous respecterez votre plan, ce qui vous donnera une meilleure chance d’atteindre vos objectifs d’investissement, mais vous participerez également à la moyenne des coûts en dollars, une stratégie d’investissement conçue pour réduire le risque en répartissant investissements sur plusieurs petits investissements sur une base hebdomadaire ou mensuelle.
Coût faible à nul
Les DSPP sont un moyen peu coûteux d’investir, avec des coûts minimes par rapport aux frais de courtage traditionnels. Pour ajouter la cerise sur le gâteau, plusieurs sociétés cotées en bourse couvrent en fait le coût d’investissement pour vous lorsque vous investissez dans elles via un DSPP.
Frais associés aux plans d’achat direct d’actions
Bien que les plans d’achat direct d’actions soient des options d’investissement peu coûteuses, en particulier par rapport à l’investissement avec des courtiers traditionnels, ils ne sont pas gratuits, à moins que la société dans laquelle vous investissez ne paie la facture.
Voici les frais que vous pouvez vous attendre à payer lorsque vous investissez en utilisant l’un de ces plans :
- Frais d’inscription. Lorsque vous vous inscrivez à un DSPP, vous devrez peut-être payer des frais d’installation uniques allant de 5 $ à 10 $ en moyenne.
- Acheter des actions. Chaque fois que vous achetez des actions, vous payez des frais allant généralement de 0,03 $ à 0,10 $ par action.
- Frais de réinvestissement des dividendes. Si vous choisissez de participer à un RRD dans le cadre de votre plan, vous devrez probablement payer des frais lorsque les dividendes seront réinvestis. Avec la plupart des forfaits, ces frais sont de 5 % avec un plafond de 2 $.
- Vendre des actions. Vous paierez des frais lorsque vous déciderez qu’il est temps de vendre les actions que vous possédez dans le cadre du régime. Les frais de transaction sont généralement de 10 $ à 15 $, plus entre 0,08 $ et 0,12 $ par action vendue.
Bien que ces frais soient minimes par rapport aux frais facturés par les courtiers traditionnels, ils peuvent varier d’un plan à l’autre, il est donc important de comparer vos options avant de plonger dans le premier DSPP que vous voyez.
Entreprises populaires qui offrent des plans d’achat direct d’actions
Il est important de garder à l’esprit que toutes les sociétés cotées en bourse n’offrent pas de DSPP, mais la liste est longue. Presque tous les segments du marché sont bien représentés par de nombreux émetteurs qui proposent des DSPP.
1. La société Coca-Cola
Si vous êtes un nouvel investisseur dans Coca-Cola, vous pouvez investir un montant unique de 500 $ ou 10 achats automatiques distincts de 50 $. Des frais d’établissement uniques de 10 $ sont déduits de l’investissement initial, plus des frais de traitement de 0,03 $ pour chaque action achetée.
Les achats supplémentaires sont fixés à un minimum de 50 $. Le total des achats d’actions est limité à 250 000 $ par an. Le réinvestissement des dividendes entraîne des frais de 5 % du montant investi jusqu’à un maximum de 2 $.
2. Exxon Mobil
Pour les nouveaux comptes, un investissement ponctuel minimum de 250 $ est requis. Alternativement, un investissement automatique continu de 50 $ avec un minimum de cinq paiements consécutifs vous permet de participer.
Une caractéristique intéressante de ce plan est qu’il n’y a pas de frais pour la création de compte et le traitement des partages. De plus, il n’y a pas de frais pour les dividendes réinvestis. Le total des achats d’actions est limité à 250 000 $ par an.
3. Johnson & Johnson
Ce plan est très populaire pour de nombreuses raisons. Un simple 25 $ vous permet de démarrer, qui est parmi les plus bas à trouver. De plus, il n’y a pas de frais d’ouverture de compte ni de frais de traitement des actions, et les achats d’actions supplémentaires commencent à 25 $.
Les dividendes peuvent être réinvestis sans frais. L’achat maximum est limité à 50 000 $ par année. Si vous commencez avec peu d’argent, c’est le seul plan que vous voulez obtenir.
4. Walmart
Un minimum de 250 $ ou 10 versements automatiques continus de 25 $ est requis. Les frais de configuration initiaux de 20 $ sont élevés par rapport aux autres plans, et les frais de traitement des actions de 0,05 $ sont supérieurs à la moyenne. Heureusement, si vous réinvestissez les dividendes, il n’y a aucun frais encouru.
Les achats directs sont limités à 150 000 $ par an.
5. Groupe Altria
Un investissement ponctuel minimum de 500 $ est requis; alternativement, un investissement automatique continu de 50 $ – dont il doit y avoir au moins cinq achats consécutifs – est requis. Le coût d’installation initial est de 10 $ et des frais de traitement d’achat d’actions de 0,03 $ par action sont facturés.
Les dividendes peuvent être réinvestis, moyennant des frais de 5% du montant investi, limités à 3 $. L’achat maximal est de 250 000 $ par année.
Autres alternatives aux courtiers humains
Le premier DSPP a été mentionné en 1970, alors que les temps étaient très différents de ce qu’ils sont aujourd’hui. Au fil des ans, l’innovation technologique a changé la façon dont les consommateurs font à peu près tout, et l’investissement ne fait pas exception.
Grâce à cette innovation technologique, les investisseurs peuvent désormais accéder au marché boursier avec des courtiers en ligne à escompte qui offrent des frais nettement inférieurs à ceux de leurs homologues traditionnels. Dans de nombreux cas, ces courtiers offrent un accès aux actions à un coût inférieur à celui que vous paieriez même en investissant directement.
Certaines des options de courtage à escompte les plus populaires comprennent :
- Robin des Bois. Robinhood est un courtier à escompte qui n’exige aucun dépôt minimum, aucun solde de compte minimum (à l’exception des comptes sur marge) ni aucune commission payée sur les transactions. De plus, la plate-forme offre un accès à des fractions d’actions, ce qui permet d’acheter des actions dans des sociétés avec des cours boursiers élevés, quel que soit le montant d’argent que vous devez investir.
- M1 Finance. M1 Finance est un autre courtier à escompte, offrant un accès sans commission aux actions, aux fonds négociés en bourse (ETF) et à d’autres actifs. En raison de la nature sans commission de la plate-forme, son utilisation pour investir coûtera moins cher que de nombreux DSPP.
- Amélioration. Betterment est un robot-conseiller qui vous permet d’automatiser le processus d’investissement pour un coût presque nul. Betterment vous offre une large exposition au marché grâce à une liste d’ETF. C’est une excellente alternative à faible coût pour ceux qui recherchent une exposition au marché sans avoir à investir dans des actions individuelles.
Dernier mot
Les plans d’achat direct d’actions sont un excellent moyen d’investir tout en évitant le coût élevé de travailler avec un courtier traditionnel. Ces plans aident à automatiser les investissements tout en offrant des avantages tels que des investissements minimums bas et des plans de réinvestissement des dividendes, cependant, il y a quelques inconvénients à considérer avant de s’y plonger.
Premièrement, les plans d’achat direct d’actions sont assortis de minimums et poussent souvent à l’achat résiduel d’actions. Pour un nouvel investisseur au capital limité, ces exigences peuvent limiter votre capacité à vous diversifier. La diversification est un élément clé d’un portefeuille d’investissement de qualité et doit être envisagée si vous travaillez à en constituer un.
Deuxièmement, pour la plupart des investisseurs, les DSPP sont tout simplement obsolètes. Ils ont été conçus comme un moyen de fournir au public investisseur un accès aux actions sans avoir à payer des frais élevés aux courtiers traditionnels. Aujourd’hui, la technologie a abouti à une meilleure solution sous la forme de courtiers à escompte, de conseillers-robots et d’applications de finances personnelles, dont beaucoup offrent un accès au marché avec des frais inférieurs à ceux que même les plans d’achat direct peuvent offrir.
Cela dit, de nombreux investisseurs ne jurent que par les plans d’achat direct d’actions et ont généré de la richesse en y investissant.
Si vous choisissez d’emprunter cette voie, gardez à l’esprit que tout investissement en actions comporte des risques. Il est important de faire vos recherches avant de vous impliquer en bourse à quelque titre que ce soit, que ce soit par le biais d’un DSPP ou autrement.
